Bagaimana Cara Kerja Opsi Saham Karyawan? Panduan untuk Kita Semua

Bagaimana Cara Kerja Opsi Saham Karyawan?  Panduan untuk Kita Semua

Banyak perusahaan mengizinkan karyawannya untuk memiliki saham di perusahaan. Mereka melakukan ini untuk memberikan insentif kepada karyawan agar berkinerja baik dan menawarkan paket gaji yang lebih menarik tanpa harus mengeluarkan lebih banyak uang. Opsi saham adalah salah satu cara populer bagi pengusaha untuk menawarkan saham kepada karyawan.

Jika majikan Anda atau calon majikan menawarkan rencana opsi saham sebagai bagian dari paket gaji Anda, Anda perlu memutuskan seberapa berharga rencana itu bagi Anda.

Mari kita lihat lebih dekat opsi saham dan bagaimana menilai nilainya.

Apa Itu Opsi Saham?

Perusahaan Anda mungkin memberi Anda “opsi” untuk membeli saham mereka. Misalnya, perusahaan Anda mengizinkan Anda membeli 5.000 lembar saham dengan harga $10 per lembar.

Memiliki opsi saham berbeda dengan memiliki saham. Opsi memberi Anda “opsi” untuk membeli saham perusahaan dengan harga tetap. Opsi itu sendiri tidak memiliki nilai tunai.

Sebuah pilihan = hak untuk membeli saham pada harga yang telah ditentukan.

harga strike (hibah atau harga pelaksanaan) = Biaya tetap yang akan Anda bayarkan per saham untuk menggunakan saham Anda.

Anda mungkin harus bekerja untuk perusahaan setidaknya selama satu tahun sebelum opsi Anda tersedia. Pada saat itu, itu “diberi hak”. Semua itu berarti Anda dapat menggunakan opsi Anda untuk membeli saham. Sampai pilihan Anda diberikan, Anda hanya perlu menunggu.

vesting = kondisi yang harus dipenuhi agar Anda mendapatkan hak untuk membeli saham.

Poin kunci untuk diingat tentang opsi saham adalah bahwa opsi tersebut tidak gratis. Anda harus membayar untuk menggunakan opsi tersebut. Anda “melaksanakan” opsi Anda saat membeli saham.

Berolahraga opsi saham = untuk membeli saham perusahaan pada harga yang ditentukan.

Jika Anda tidak mampu menggunakan opsi atau tidak ingin memberikan uang tunai, opsi tersebut pada akhirnya akan kedaluwarsa dan Anda tidak lagi memiliki hak untuk membeli saham pada harga tersebut.

Opsi Saham vs. Unit Saham Terbatas (RSU)

Perusahaan mungkin memberi Anda saham aktual alih-alih opsi untuk membeli saham. RSU ini pada dasarnya adalah bonus yang dibayarkan dengan saham, bukan uang.

Anda harus memenuhi beberapa persyaratan untuk mendapatkan RSU Anda. Persyaratan mungkin didasarkan pada waktu dengan perusahaan atau kualitas pekerjaan Anda.

Catatan: Huruf “u” dalam “RSU” berarti “unit”. Setiap unit mewakili sejumlah saham. Anda mungkin menemukan bahwa di perusahaan Anda, misalnya, satu unit berisi 100 saham.

Stok terbatas dapat ditransfer kepada Anda sesuai jadwal. Sama seperti opsi saham, Anda mungkin menerima RSU secara bertahap saat Anda tetap bersama perusahaan.

Apa itu Vesting?

Sebagian besar perusahaan menawarkan kepada Anda sejumlah opsi, katakanlah 20.000, misalnya, dan kemudian opsi tersebut menjadi “dimiliki” dalam beberapa tahun berturut-turut. Jadi Anda bisa menggunakan 25% dari pilihan Anda satu tahun, lalu 25% berikutnya, dan seterusnya. Semakin lama Anda bertahan di perusahaan, semakin banyak pilihan yang Anda dapatkan. Namun, ini bukan jumlah yang tidak terbatas. Perusahaan akan membatasi Anda untuk jumlah saham tetap.

Pilihan pribadi Anda memiliki tanggal habis tempo, dan jika Anda membiarkannya kedaluwarsa, mereka tidak berharga. Pilihan biasanya baik selama sepuluh tahun.

Opsi Saham di Perusahaan Publik vs. Swasta

Jika Anda mempertimbangkan untuk menerima opsi saham sebagai bagian dari kompensasi Anda, Anda harus tahu apakah perusahaan itu publik atau swasta. Perbedaan ini merupakan bagian penting dalam mengevaluasi pilihan.

Saham perusahaan publik diperdagangkan di bursa publik. Anda dapat memeriksa nilai saham kapan saja. Setelah Anda memiliki saham, Anda dapat menjualnya kapan saja.

Jika Anda bekerja untuk perusahaan swasta, mungkin sangat sulit untuk menilai nilai sebenarnya dari saham yang Anda tawarkan. Akan sulit untuk mengetahui apakah saham tersebut bernilai lebih atau kurang dari harga yang Anda tawarkan. Mungkin juga sulit untuk menemukan pembeli untuk saham Anda kecuali jika perusahaan tersebut go public.

Untuk go publik = menjadi perusahaan di mana siapa saja dapat berinvestasi.

Bagaimana Opsi Saham Menguntungkan Anda

Sebagai karyawan sebuah perusahaan, mengambil bagian dalam opsi saham perusahaan Anda memungkinkan Anda untuk memiliki sebagian dari kekayaan perusahaan. Jika perusahaan tumbuh, saham Anda juga meningkat nilainya, dan Anda akan mendapat untung. Opsi saham memotivasi Anda untuk menjadi lebih produktif.

Risiko Menggunakan Opsi Saham

Pengusaha suka menyebut opsi saham sebagai bentuk kompensasi. Menggunakan opsi Anda untuk membeli saham tidak menjamin bahwa Anda akan menghasilkan uang. Anda juga bisa kehilangan uang. Tentu saja, Anda juga bisa menghasilkan uang. Itu semua tergantung pada apakah harga saham naik atau turun.

Anda juga harus menyiapkan uang tunai dan mengikat uang itu sampai Anda dapat melikuidasi saham Anda. Jika majikan Anda adalah perusahaan swasta mungkin tidak ada pasar untuk saham Anda dan Anda mungkin menunggu beberapa saat sebelum Anda dapat menjualnya. Itu berarti Anda kehilangan manfaat dari hal-hal lain yang dapat Anda lakukan dengan uang itu.

Jika Anda memiliki opsi untuk membeli saham seharga $10, dan nilai saham naik menjadi $15, itu adalah kesepakatan yang bagus. Anda dapat membeli saham tersebut dengan harga $10 masing-masing, dan langsung bernilai $15 (jika Anda memutuskan untuk menjualnya).

Di sisi lain, jika saham hanya bernilai $8, tidak ada gunanya menggunakan opsi Anda untuk membelinya karena Anda akan segera kehilangan uang.

Jadi Anda mengambil kesempatan ketika Anda menggunakan opsi saham Anda. Terlepas dari apa yang mungkin dikatakan perusahaan Anda, Anda tidak benar-benar mendapatkan kompensasi tambahan kecuali nilai sahamnya naik.

Bagaimana Mengevaluasi Opsi Saham dalam Penawaran Pekerjaan

Meskipun pemberi kerja mungkin mempertimbangkan opsi saham sebagai bagian dari gaji Anda, waspadalah terhadap perusahaan yang ingin Anda menerima gaji yang lebih rendah karena mereka menawarkan opsi saham.

Opsi saham dan RSU tidak menjamin pendapatan. Mereka spekulatif. Anda tidak akan membayar sewa atau hipotek dengan mereka, dan Anda tidak dapat mengandalkan mereka untuk meletakkan makanan di atas meja. Tidak ada jaminan bahwa setiap saham yang Anda beli akan naik nilainya, termasuk saham majikan Anda.

Perhatikan bahwa opsi saham perusahaan swasta bisa jadi sulit untuk dinilai. Nilai opsi perusahaan swasta tergantung pada nilai perusahaan. Ini membutuhkan membandingkannya dengan perusahaan swasta serupa. Namun tentunya nilai tersebut akan berubah seiring berjalannya waktu, jadi Anda masih dibiarkan menebak-nebak. Tidak ada alasan kuat untuk memberikan nilai kepada mereka saat menegosiasikan gaji Anda.

️ Dan jangan lupa biaya pajaknya.

Anda juga harus mempertimbangkan berapa lama Anda berniat untuk tinggal di perusahaan tersebut. Jadwal vesting mungkin membuat Anda tidak mungkin mendapatkan opsi saham sebelum Anda meninggalkan perusahaan.

Akhirnya, Anda bisa dipecat sesuka hati. Tidak ada jaminan Anda akan tetap ada saat opsi saham tersedia.

Jadi cara untuk mengevaluasi opsi saham dalam tawaran pekerjaan adalah dengan melihatnya sebagai tambahan. Mereka “menyenangkan untuk dimiliki,” tetapi Anda membutuhkan gaji yang terjamin. Jangan mencampuradukkan negosiasi gaji dengan memikirkan opsi saham.


Cara Membeli Saham Menggunakan Opsi

Anda akan memerlukan akun pialang. Ini hanyalah platform yang memberi Anda akses ke bursa saham. Broker mengeksekusi order beli dan jual Anda. Metode ini diperuntukkan bagi mereka yang bekerja untuk perusahaan publik – perusahaan yang menjual saham kepada publik.

️ Ketahuilah bahwa banyak broker online tidak membebankan biaya kepada Anda untuk membeli dan menjual saham. Pastikan Anda memahami syarat dan ketentuannya.

Jika Anda bekerja untuk perusahaan swasta yang tidak menjual saham ke publik, Anda harus membeli langsung dari perusahaan tersebut.

Cara Membayar Saham

Anda adalah orang yang membayar untuk saham. Perusahaan menjamin Anda harga, tetapi Anda masih harus menggunakan uang Anda sendiri untuk membeli saham.

Jika Anda ingin menggunakan opsi Anda dan Anda tidak memiliki uang tunai, ada perusahaan pihak ketiga yang akan memberi Anda uang untuk saham. Tangkapannya adalah bahwa mereka akan menginginkan persentase dari keuntungan Anda. Jika Anda berpikir Anda memiliki peluang besar, mungkin ada baiknya melepaskan beberapa keuntungan. Lagi pula, jika Anda melepaskan kesempatan itu, Anda tidak akan menghasilkan uang.

Kapan Melakukan Opsi Saham

Anda harus menunggu sampai pilihan Anda diberikan. Semua itu berarti Anda menunggu sampai tanggal Anda memiliki izin untuk menggunakannya.

Waktu lain yang harus Anda waspadai terkait dengan harga pasar saat ini. Saat Anda ingin menggunakan opsi, periksa untuk memastikan harga saham lebih tinggi dari harga yang dijamin oleh opsi Anda.

Tunggu sampai harga pasar berada di atas harga opsi Anda. Tapi Anda tidak bisa menunggu selamanya. Anda harus menggunakan opsi Anda sebelum kedaluwarsa karena Anda tidak dapat menggunakannya setelah itu.

Cara Menjual Saham Anda

Setelah Anda membeli saham Anda, Anda mungkin ingin menjualnya. Bagaimana Anda melakukannya tergantung pada apakah Anda bekerja untuk perusahaan swasta atau publik.

Jual Saham Perusahaan Terbuka

Saham perusahaan publik diperdagangkan di bursa publik. Siapa pun yang memiliki akun pialang dapat membeli dan menjualnya. Jika Anda sudah memiliki saham perusahaan yang diperdagangkan secara publik, Anda cukup menjualnya kepada pembeli di bursa saham menggunakan akun pialang Anda.

Tip: Ketika Anda mendengar sebuah saham “likuid”, itu berarti mudah untuk dijual karena ada banyak pembeli potensial. Dalam praktiknya, itu berarti saham Anda diperdagangkan di bursa saham. Pertukaran ini memiliki banyak pembeli dan jarang ada saham yang tidak memiliki pihak yang berkepentingan.

Jual Saham Perusahaan Swasta

Jadi, bagaimana cara kerja opsi saham di perusahaan swasta?

Perusahaan swasta tidak menjual kepada publik, tetapi mungkin masih memiliki saham yang dijualnya kepada karyawan dan manajer perusahaan. Menjual saham perusahaan pribadi Anda dapat dilakukan, tetapi sedikit lebih sulit daripada menjual saham publik.

Berikut langkah-langkah yang harus dilakukan:

  1. Tanyakan kepada perusahaan Anda apakah Anda dapat menjual saham Anda.
  2. Dapatkan penilaian perusahaan atas saham Anda.
  3. Baca dan pahami perjanjian tentang penjualan saham.

Dari waktu ke waktu, perusahaan Anda dapat memulai program pembelian kembali. Ini berarti bersedia untuk membeli kembali saham dari karyawan. Periksa untuk melihat apakah perusahaan Anda memiliki program seperti itu.

Anda juga dapat menjual saham Anda menggunakan a pialang ekuitas swasta. Ini memiliki biaya, tentu saja, tetapi ini adalah salah satu cara untuk mendapatkan nilai dari saham Anda. Anda akan memerlukan izin perusahaan Anda untuk melakukan ini.


Apa yang Terjadi pada Opsi Saham Anda Jika Anda Dipecat?

Jika Anda memiliki opsi saham yang tidak digunakan saat Anda dipecat, Anda tidak dapat menggunakannya.

Namun, beberapa perusahaan mungkin mengizinkan Anda menggunakan opsi Anda untuk membeli saham jika Anda diberhentikan sementara. Hal ini tergantung pada kebijakan perusahaan.

Misalnya, selama COVID, bisnis harus mengurangi atau bahkan menutup untuk sementara waktu. Tapi mereka mengantisipasi membawa semua karyawan kembali pada akhirnya. Dalam kasus seperti itu, Anda mungkin dapat membeli saham di perusahaan selama PHK sementara. Jika Anda melihat PHK singkat datang, tanyakan tentang kebijakan perusahaan mengenai opsi saham.

Jika Anda sudah menggunakan opsi Anda untuk membeli saham, itu milik Anda bahkan jika Anda dipecat. Perusahaan tidak dapat mengambil kepemilikan Anda atas saham yang sudah Anda miliki.

Apa yang Terjadi pada Opsi Saham Anda jika Anda Berhenti?

Anda kehilangan semua opsi yang belum pernah Anda gunakan setelah Anda meninggalkan perusahaan. Anda tidak kehilangan saham yang sudah Anda beli, tetapi Anda kehilangan opsi yang tidak dieksekusi.

Katakanlah Anda telah memberikan pemberitahuan dua minggu kepada majikan Anda. Karena Anda secara teknis masih seorang karyawan, perusahaan mungkin mengizinkan Anda untuk menggunakan opsi Anda untuk membeli saham sebelum dua minggu habis.

Ini adalah pertanyaan yang bagus untuk ditanyakan ketika Anda pertama kali dipekerjakan: Apa kebijakan perusahaan tentang opsi saham ketika Anda pergi secara sukarela? Ini hanya akan berlaku untuk opsi yang diberikan. Sekali lagi “opsi pribadi” berarti opsi yang saat ini aktif berdasarkan berapa lama Anda telah bersama perusahaan.

Apa yang Terjadi pada Opsi Saham dalam IPO?

Jika Anda bekerja untuk perusahaan swasta, mungkin memutuskan untuk menjadi publik. Itu artinya akan menjual sahamnya ke publik di bursa efek.

Anda harus menunggu sampai periode penguncian IPO sudah selesai. Periode seperti itu bisa 80 hingga 180 hari, di mana tidak ada yang bisa membeli atau menjual saham.

Jika Anda memiliki opsi pribadi, Anda harus menunggu untuk membeli saham setelah periode penguncian.

Pilihan Anda yang belum vested akan menjadi hak Anda pada jadwal yang sama yang sudah Anda miliki. Anda hanya akan menggunakan opsi pribadi ini setelah IPO.

Apa yang Terjadi pada Opsi Saham Ketika Sebuah Perusahaan Diakuisisi?

Mari kita lihat apa yang terjadi pada opsi ketika perusahaan lain membeli perusahaan tempat Anda bekerja.

Opsi yang Belum Diinvestasikan

Ini mungkin menjadi tidak berharga jika perusahaan yang mengakuisisi tidak menghormatinya. Namun, perusahaan dapat membayar Anda untuk opsi yang belum Anda vestasikan. Jika perusahaan yang mengakuisisi murah hati, itu mungkin hanya menghormati jadwal vesting Anda dan membiarkan Anda menggunakan opsi di perusahaan baru.

Jika kedengarannya seperti area abu-abu, memang begitu. Itu semua tergantung pada kesepakatan antara majikan Anda saat ini dan perusahaan yang mengakuisisi.

Opsi Tertanggung

Perusahaan yang membeli tempat Anda bekerja mungkin membayar Anda untuk opsi pribadi. Mari kita menjadi jelas. Kami berbicara tentang opsi yang saat ini tersedia untuk Anda yang belum Anda lakukan. Anda dapat membelinya, tetapi Anda belum melakukannya. Anda mungkin ditawari uang tunai untuk opsi tersebut.

Kemungkinan lainnya adalah bahwa perusahaan yang mengakuisisi akan membiarkan Anda menggunakan opsi Anda untuk membeli sahamnya.


Bagaimana Opsi Saham Dikenakan Pajak

Ada dua jenis opsi saham, ditambah RSU. Mereka masing-masing dikenakan pajak yang berbeda.

Catatan: Informasi pajak di bawah ini didasarkan pada undang-undang pajak AS, dan negara lain mungkin memperlakukan pajak investasi secara berbeda. Periksa peraturan setempat Anda.

Pajak ISO

Anda membayar pajak ISO ketika Anda memutuskan untuk menjual saham Anda di kemudian hari. Anda akan membayar pajak atas keuntungan dan dividen Anda. Tidak ada pajak langsung yang akan dikenakan ketika Anda mengambil kepemilikan saham.

Dividen = pembayaran reguler yang diberikan beberapa perusahaan dari keuntungan mereka.

Berikut adalah rincian pajak untuk ISO.

  • Keuntungan dari saham yang Anda pegang setidaknya selama satu tahun sebelum Anda menjual memenuhi syarat untuk pajak capital gain. Ini adalah tarif yang lebih rendah daripada pajak penghasilan biasa. Jika Anda tidak menjual saham, Anda tidak berutang apa pun.
  • Dividen dan saham yang Anda jual kurang dari setahun setelah Anda membelinya dikenai pajak dengan tarif pajak penghasilan reguler Anda.

Pajak atas Opsi Saham Tanpa Kualifikasi (NSO)

Anda mungkin ditawari NSO. Mereka disebut “tidak memenuhi syarat” karena mereka tidak memenuhi syarat untuk perlakuan pajak khusus. Majikan memotong pajak atas NSO pada saat diberikan. Kemudian Anda membayar pajak nanti atas setiap keuntungan yang Anda peroleh dari saham yang Anda beli.

Pajak RSU

Stok terbatas adalah bonus yang diberikan sebagai stok alih-alih uang tunai, tetapi dikenakan pajak seolah-olah dibayarkan secara tunai. Jadi Anda akan membayar reguler pajak penghasilan di RSU.

Bagaimana Anda Melaporkan Pelaksanaan Opsi Saham pada SPT?

Anda tidak perlu melaporkan fakta bahwa Anda menggunakan opsi saham untuk membeli saham. Namun, saat Anda menjual saham tersebut, Anda mencantumkan keuntungan atau kerugian Anda pada Jadwal D formulir 1040.

Untuk RSU, Anda melaporkan penghasilan Anda sebagai “lainnya” di Kotak 14 formulir W-2 Anda. Anda akan membayar pajak atas nilai RSU.